Apollo waarschuwt: AI-agenten kunnen banken hun goedkope spaargeld ontnemen

Torsten Sløk, hoofdeconoom bij vermogensbeheerder Apollo Global Management, waarschuwde op 27 september 2026 dat AI-assistenten het spaargeld van huishoudens automatisch naar de rekening met de hoogste rente kunnen verschuiven, wat banken een groot deel van hun goedkope financiering zou kunnen kosten. Sløk zet twee cijfers naast elkaar: een gewone Amerikaanse betaalrekening levert gemiddeld 0,1% rente op, tegenover 3,3% tot 5% bij fintech-spaarrekeningen. “Als elk huishouden AI-agenten zou gebruiken om het rendement op zijn kassaldo te optimaliseren, zouden banken een groot deel van het goedkope spaargeld kunnen verliezen waarop ze hun kredietverlening baseren — een probleem voor het hele financiële systeem,” schrijft hij.

Sløk noemt zelf geen bank of app die dat vandaag al doet, maar wijst op de richting die de technologie uitgaat. Meta lanceerde op 8 september 2026 zijn AI-assistent Muse, die vooralsnog alleen saldo’s en transacties kan bekijken en nog geen geld kan verplaatsen tussen rekeningen. Beleggers reageerden alvast: JPMorgan verhoogde na de lancering zijn koersdoel voor het Meta-aandeel, in de verwachting dat Muse op termijn breed ingang zal vinden.

Bij de Europese Centrale Bank leeft een verwant risico, zij het voorzichtiger geformuleerd. Op 22 september 2026 zei Claudia Buch, voorzitter van de raad van toezicht van de ECB, op een conferentie in Amsterdam dat meer dan 90% van de banken die rechtstreeks onder ECB-toezicht staan al AI in hun activiteiten integreert, en 85% generatieve AI gebruikt. Ze wees erop dat spaarders door digitale kanalen “makkelijker rentetarieven kunnen vergelijken, rekeningen op afstand kunnen openen en geld sneller kunnen verplaatsen” — al voegde ze eraan toe dat onderzoek tot nu toe geen bewijs vindt dat online of mobiel bankieren deposito’s in normale tijden vluchtiger heeft gemaakt.

Wat betekent dit voor banken in België?

Het onderliggende mechanisme verandert niet aan de grens: zodra een AI-assistent automatisch het spaarproduct met de hoogste rente kiest, staat dezelfde vraag open die Sløk voor de Verenigde Staten stelt. Voorlopig is dat nog toekomstmuziek — ook Muse kan vandaag nog niet zelf geld verplaatsen tussen rekeningen, in geen enkele markt. Het toezicht op de banken waar zo’n functie ooit wél zou landen, verloopt in de eurozone via het gemeenschappelijk toezichtsmechanisme waarin de ECB en de nationale toezichthouders — in België de Nationale Bank — samenwerken; Buchs boodschap dat de toezichthouder daarbij “technologieneutraal, niet risiconeutraal” blijft, geldt dus evengoed voor een vergunninghouder in België. Zolang geen enkele aanbieder een geautomatiseerde verschuif-naar-hoogste-rente-functie aanbiedt, blijft het bij Sløk een vooruitblik, geen vaststelling — maar het is precies de vraag die de ECB zich over de stabiliteit van het depositoboek al stelt.